Ganancias de capital frente a impuestos sobre la renta: por qué los inversores paganos menos que los empleados

En 2011, un empresario e inversor estadounidense Warren Buffet escribió un artículo de opinión para el New York Times, en el que afirmó famosamente que paga una tasa impositiva más baja que cualquiera de las otras 20 personas de su oficina, incluida su secretaría.

Dijo que la factura de impuestos federales del año anterior fue solo el 17,4% de sus ingresos imponibles ese año, en comparación con cargas impositivas que oscilaron entre el 33% y el 41% para el resto de su equipo.

Con BuffettValor neto estimado¿Cómo es posible que supere los 80.000 millones de dólares? La respuesta está en la diferencia entre cuánto dinero ganancias sobre el capital y los ingresos procedentes del trabajo están sujetos a impuestos.

Ganancias de capital versus ingresos ordinarios

Pocas personas se toman el tiempo de analizar sus declaraciones de impuestos. Sin embargo, si lo hiciera, podría notar que los distintos tipos de ingresos pagan impuestos a diferentes tasas.

Ingresos ordinarios

El IRS grava la mayoría de los ingresos a las tasas de impuesto sobre la renta ordinarias, que son las conocidastramos impositivosque determinan la tasa impositiva que usted paga sobre los ingresos provenientes de sueldos y salarios, los ingresos provenientes de un negocio o propiedad en alquiler, la mayoría de los ingresos por intereses y algunos dividendos.

Para el año fiscal 2020, los tramos del impuesto sobre la renta ordinaria son:

Ganancias sobre el capital

Los ingresos por ganancias de capital resultan de la venta de un “activo de capital” a un precio mayor que su “base”.

El IRS considera que casi todo lo que usted posee, incluida su casa, sus efectos personales y sus inversiones, son activos de capital.

Cada activo de capital tiene una base. La base es el precio que pagó por el activo, más el dinero que invirtió en mejoras.

Por ejemplo, supongamos que es propietario de una casa de vacaciones. Pagó $250,000 por la propiedad y, después de comprarla, gastó $10,000 en renovar la cocina. Su base en la casa de vacaciones sería de $260,000. Si luego vendiera la casa por $300,000, obtendría una ganancia de capital de $40,000.

Calculamos las ganancias de capital en inversiones como acciones y fondos mutuos de la misma manera.

Si compra 100 acciones de Apple (AAPL) a 100 dólares cada una, su base en las acciones es de 10 000 dólares. Si luego vende las acciones cuando el precio por acción es de 120 dólares, su ganancia de capital sería de 2000 dólares, es decir, el precio de venta de 12 000 dólares menos su base de 10 000 dólares en la inversión.

Por otro lado, si usted decide vender sus acciones después de que el precio caiga a $80 por acción, tendrá una pérdida de capital de $2,000.

Ganancias de capital a corto y largo plazo

Las ganancias y pérdidas de capital se clasifican como de corto o largo plazo, dependiendo del tiempo durante el cual haya sido propietario del activo.

En general, si usted fue propietario del activo durante más de un año, se trata de una ganancia o pérdida de capital a largo plazo. Si lo mantuvo durante un año o menos, se trata de una ganancia o pérdida a corto plazo.

El IRS grava las ganancias a corto plazo con la misma tasa que los ingresos ordinarios, pero las ganancias de capital a largo plazo tienen sus propios tramos impositivos más bajos. Estos son los correspondientes a 2020:

Puede utilizar las pérdidas de capital para compensar las ganancias de capital.

Por ejemplo, supongamos que obtuvo una ganancia de $2000 en las acciones de Apple mencionadas anteriormente, pero también vendió 100 acciones de Facebook (FB) con una pérdida de $1000. Usted compensaría ambas pérdidas y pagaría impuestos sobre una ganancia de capital neta de $1000.

Ganancias de capital frente a ingresos ordinarios: un ejemplo

Ahora que hemos explicado los diferentes tramos impositivos que se aplican a los ingresos ordinarios y a las ganancias de capital, volvamos a la cuestión de por qué un inversor como Warren Buffet paga una tasa impositiva más baja que su secretaria. Lo haremos con un ejemplo hipotético.

Digamos que Iris es una contribuyente soltera que tiene un salario de $70,000 proveniente de su trabajo de tiempo completo. Iris está en el tramo impositivo del 22%, pero eso no significa que pague el 22% sobre todos los $70,000 de ingresos.

En cambio, los primeros 9.875 dólares de sus ingresos están sujetos a un impuesto del 10%, los siguientes 30.250 dólares, al 12%, y los últimos 29.875 dólares, al 22%. Esto supone una factura total de impuestos federales sobre la renta de 11.190 dólares (987,50 dólares + 3.630 dólares + 6.572,50 dólares).

Iris está en el tramo impositivo del 22%, pero su tasa impositiva efectiva es del 16%: paga $11,190 de sus ingresos de $70,000.

Pero espere. Si alguna vez ha mirado un recibo de sueldo, sabrá que los impuestos federales sobre la renta no son los únicos impuestos que se deducen de su salario.

Además de la factura del impuesto federal sobre la renta, Iris también paga el impuesto de la Seguridad Social a una tasa del 6,2% y el impuesto de Medicare del 1,45% sobre sus ganancias. Eso supone otros 5.355 dólares que salen de su bolsillo.

Entre los impuestos federales sobre la renta y el impuesto sobre la nómina, Iris está dando el 24% de sus ingresos al gobierno federal.

Comparemos ahora la tasa impositiva de Iris con la de Keith. Keith también es contribuyente soltero con ingresos de 70.000 dólares. Pero gracias a los abuelos de Keith, que le dejaron un montón de dinero, Keith no trabaja.

En cambio, todos sus ingresos provienen de ganancias de capital a largo plazo. Los primeros $40,000 de los ingresos de Keith no pagan impuestos en absoluto, porque caen dentro del tramo impositivo del 0% sobre las ganancias de capital. Paga solo el 15% sobre los siguientes $30,000, por lo que la factura fiscal total es de $4,500.

La tasa impositiva efectiva de Keith es de solo el 6 %. Además, a Keith no se le deducen impuestos de la Seguridad Social ni de Medicare de sus ganancias de capital. Como resultado, el inversor Keith paga una tasa impositiva efectiva mucho más baja que la trabajadora Iris.

Nota:Las facturas de impuestos de Iris y Keith podrían ser menores debido a las deducciones y créditos que reducirían sus ingresos imponibles y compensarían su obligación tributaria. Para simplificar esta ilustración, hemos ignorado el impacto potencial de las deducciones y créditos impositivos.

Por qué las tasas de impuestos sobre las ganancias de capital son más bajas

Al observar el ejemplo anterior o al leer el artículo de opinión de Buffett, es posible que se pregunte por qué hay una diferencia tan grande en la forma en que el Código Tributario de los Estados Unidos trata los ingresos ordinarios y las ganancias de capital. Bueno, depende de a quién le pregunte.

Según la Tax Foundation, una tasa baja de impuesto a las ganancias de capital alienta a las personas a ahorrar e invertir en la economía estadounidense, y las tasas bajas de impuesto a las ganancias de capital históricamente han generado más ingresos fiscales que las tasas más altas de impuesto a las ganancias de capital.

El Centro de Política Fiscal, por otro lado, sostiene que las tasas impositivas sobre las ganancias de capital no son un factor importante en el crecimiento económico, y los beneficios de tasas de ganancias de capital más bajas benefician desproporcionadamente a los ricos.

Por eso, en los últimos años, algunos legisladores han propuesto impuestos más altos a los ingresos por inversiones. Un ejemplo, la llamada “regla Buffett”, aplicaría una tasa impositiva mínima del 30 por ciento a todos los contribuyentes con ingresos superiores a un millón de dólares, sin importar de dónde provenga su dinero.

Aunque esa iniciativa no fue aprobada, la Ley de Conciliación de la Atención Médica y la Educación de 2010 creó el Impuesto sobre la Renta Neta de Inversiones (NIIT). La NIIT aplica una sobretasa del 3,8% sobre los ingresos por inversiones, incluidos intereses, dividendos, ganancias de capital e ingresos por alquileres y regalías para contribuyentes con ingresos altos.

Para estos efectos, “ingresos altos” significa contribuyentes solteros con ingresos superiores a $200,000 o parejas casadas que presentan una declaración de impuestos conjunta y ganan más de $250,000.

Palabra final

Las tasas impositivas sobre las ganancias de capital son un tema muy debatido. Los defensores de la reducción de las tasas impositivas sobre las ganancias de capital argumentan que ello aumentaría el crecimiento económico y promovería el espíritu emprendedor. Sus oponentes creen que aumentar las tasas impositivas sobre las ganancias de capital generarían ingresos adicionales y promoverían un mercado laboral más competitivo.sistema fiscal equitativo.

Independientemente de lo que suceda con las tasas impositivas sobre las ganancias de capital en el futuro, es útil comprender cómo nuestras leyes impositivas tratan los diferentes tipos de ingresos. Puede utilizar ese conocimiento en su propia planificación impositiva o simplemente comprender mejor lo que significa que los políticos y los legisladores debaten el tema.

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